‘IPO 삼수’ 슬롯사이트 추천뱅크, 코스피 불장 속 투심 모을까

올해 기업공개(IPO) 대어 중 하나인 슬롯사이트 추천뱅크가 코스피 입성을 앞두고 있다. 앞선 IPO 과정부터 고평가 논란이 계속되고 있는 가운데 국내 주식시장 훈풍에 힘입어 성공적인 증시 데뷔를 할 수 있을지 주목된다. ⓒ슬롯사이트 추천뱅크

국내 1호 인터넷 전문은행 슬롯사이트 추천뱅크가 세 번째 기업공개(IPO) 도전에 나선 가운데 올해 첫 대어인 만큼 시장 관심이 집중되고 있다. 다만 슬롯사이트 추천뱅크를 둘러싼 시장 우려는 여전히 남아있다.

최근 국내 주식시장은 물론 IPO 시장까지 강세를 보이는 등 우호적인 증시 환경이 갖춰진 상황에서 슬롯사이트 추천뱅크가 성공적으로 유가증권시장(코스피) 입성할 수 있을지 주목된다.

20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 슬롯사이트 추천뱅크는 이날과 23일 양일간 일반투자자 대상으로 공모 청약을 진행한다. 청약은 대표 주관사인 NH투자증권과 삼성증권, 인수단인 신한투자증권을 통해 참여할 수 있다.

이달 4일부터 10일까지 기관투자자 대상으로 진행한 수요예측에서는 희망밴드(8300~9500원) 하단인 8300원에 공모가를 확정했다.

수요예측에 참여한 기관의 58.5%(가격 미제시 포함)는 희망밴드 하단인 8300원을 제시한 것으로 나타났다.

지난해 코스피에 입성한 6곳(리츠 제외)의 수요예측 결과를 살펴보면 서울보증보험을 제외한 5곳(LG씨엔에스·씨슬롯사이트 추천솔루션·달바글로벌·대한조선·명인제약)이 밴드 상단에 공모가를 확정하고, 참여 기관의 95% 이상이 상단 또는 초과 가격을 제시한 것과 대비된다.

시장의 평가가 냉정했던 점이 재차 확인된 셈이다. 앞서 슬롯사이트 추천뱅크는 고평가 논란으로 2022년과 2024년 두 차례 상장을 철회한 바 있다.

이에 이번 슬롯사이트 추천에서는 시장 눈높이에 맞춰 증시에 입성하는 전략을 세웠으나 기대했던 수요를 확보하지 못했다.

희망밴드 하단에 공모가를 확정한 만큼, 상장 당일(3월 5일) 상승 탄력이 제한적일 수 있다는 분석이 나온다.

다만 슬롯사이트 추천뱅크는 ▲상장 이후 주가 흐름 ▲시장 안정성 ▲개인 투자자 보호 등을 종합적으로 고려해 시장 친화적 가격으로 공모가를 결정했다는 입장이다.

낮은 의무보유확약 비중도 고려 요인이다. 의무보유확약은 상장하는 기업의 공모주를 받는 기관들이 일정 기간 주식을 매도하지 않고 보유할 것을 약속하는 조건으로, 해당 비중이 높으면 주가가 급락하는 것을 방지할 수 있다.

슬롯사이트 추천뱅크의 의무보유확약 비중은 12.4%에 그치는데, 기간별로 보면 ▲15일(8.1%) ▲1개월(3.5%) ▲3개월(0.4%) ▲6개월(0.5%) 등으로 분산돼 있다.

이때 15일에서 1개월 물량의 비중이 높아 상장 초기 매물 출회 가능성이 제기된다.

이러한 우려에도 증권가에서는 슬롯사이트 추천뱅크가 IPO 투심을 달구는 역할을 할 것으로 보고 있다.

기대 요인으로는 기업가치를 5조원 안팎에서 3조원으로 낮춘 점과 코스피가 5600선을 돌파하는 등 우호적인 증시 환경이 조성된 점이 꼽힌다.

슬롯사이트 추천뱅크의 실적 성장세도 긍정적이다. 회사는 지난 2021년 처음으로 흑자 전환에 성공했으며, 2024년에는 사상 최대 당기순이익(1281억원)을 기록했다.

지난해 3분기 누적 순이익은 1034억원으로 견고한 이익 창출 모델을 입증하고 있다.

IB업계 관계자는 “낮은 공모가가 개인 투자자들에게는 부담을 덜어주면서 매력적인 요인이 될 수 있다”며 “지난해 하반기부터 슬롯사이트 추천 시장 분위기가 살아나고, 최근 국내 증시가 강세를 지속하고 있는 점을 고려하면 상승 여력이 충분하다”고 말했다.

조아해 메리츠증권 연구원은 “이번 슬롯사이트 추천를 통해 BIS(국제결제은행) 비율이 24.5%로 개선됨에 따라 규제비율(10.5%) 기준으로 약 24조원의 성장 여력이 확보할 수 있다”며 “슬롯사이트 추천 이후 높은 자본력을 토대로 성장을 구가할 수 있는 체력을 갖추게 될 것”이라고 진단했다.