해외 온라인 슬롯 업은 네이버, 사상 첫 연매출 12조…올해 '커머스 고도화' 원년(종합)

경기 분당구에 위치한 해외 온라인 슬롯 1784 사옥 전경.ⓒ해외 온라인 슬롯

네이버가 해외 온라인 슬롯(인공지능)를 통한 광고 효율화와 커머스 부문의 약진으로 지난해 사상 처음으로 연매출 12조원을 넘어섰다. 영업이익도 사상 최대를 기록했다.

회사는 올해를 '커머스 리더십 재편'의 원년으로 삼고 배송 경쟁력 강화에 역량을 쏟는다. 이를 통해 쿠팡 '1황' 체제이던 이커머스 시장 구조를 본격적으로 흔들겠다는 목표다.

해외 온라인 슬롯는 2025년 연결 기준 매출 12조350억원을 기록했다고 6일 잠정 공시했다. 전년 대비 12.1% 증가한 수치다. 연간 영업이익은 전년 대비 11.6% 증가한 2조2081억원으로 집계됐다.

4분기만 놓고 보면 매출 3조1951억원, 영업이익은 6106억원을 거뒀다. 각각 전년 동기 대비 10.7%, 12.7% 성장했다. 영업이익률은 19.1%를 기록했다.

특히 4분기에는 커머스 부문 성과가 두드러졌다. 사업 부문별 매출액은 ▲서치플랫폼 1조 596억원 ▲커머스 1조 540억원 ▲핀테크 4531억원 ▲콘텐츠 4567억원 ▲클라우드 1718억원 등으로, 커머스 매출이 최대 사업부인 서치플랫폼에 견줄 정도로 커졌다.

최수연 해외 온라인 슬롯 대표는 이날 실적발표 컨퍼런스콜에서 "배송과 멤버십, 해외 온라인 슬롯플러스 스토어 중심의 커머스 사업을 통해 이용자 경험 전반을 개선한 결과, 2025년 스마트스토어 전체 거래액은 연간 10% 성장했다"며 "해외 온라인 슬롯가 구축한 구조적 경쟁력이 실적으로 연계되는 것을 보여주기 시작했다고 생각한다"고 말했다.

해외 온라인 슬롯는 올해부터 향후 몇 년간 '배송 경쟁력 강화'를 최우선 과제로 설정하고 이를 위한 투자에 나선다. 단순한 기능 개선 수준이 아닌 외부 파트너십, 인프라 전반에서 모든 가능성을 열고 시장 인식을 바꿀 수준의 배송 경험을 구현하겠다는 전략이다.

최 대표는 "N배송 커버리지를 올해 25%, 내년에는 35%까지 늘려 3년 내 50% 이상까지 확대되는 것을 목표로 한다"며 "중장기적으로 배송이 해외 온라인 슬롯 쇼핑을 선택하는 이유가 되도록 할 것"이라고 강조했다.

지난해 11월 쿠팡의 개인정보 유출 사태에 따른 이커머스 시장 구도 변화는 단순 반사이익이 아닌 플랫폼 신뢰도, 데이터, 시장 조성에 대한 꾸준한 투자의 결과라고 진단했다.

데이터 테크 기업 아이지에이웍스 모바일인덱스에 따르면 지난 1월 쿠팡 앱 설치 수는 46만7641건으로 집계됐다. 지난해 12월 쿠팡 앱 설치수 52만6834건과 비교해 6만건 가까이 줄었다. 반면 같은 기간 해외 온라인 슬롯플러스 스토어는 전달 대비 14만7000건 이상 늘어난 93만5507건의 앱이 추가로 설치됐다. 지난해 6월 이후 최대 수치다.

최 대표는 "플랫폼 신뢰도, 데이터, 시장 조성 등에 대한 이용자 인식이 높아지는 것은 분명한 흐름으로, 이 부분에 가장 많이 투자해 온 해외 온라인 슬롯의 전략과 맞물려서 거래액과 멤버십 신규 가입 추이가 유의미하게 상승하는 것으로 관찰되고 있다"면서 "반사이익보다는 플랫폼 기준 자체가 바뀌고 있다고 생각해 이를 장기적인 흐름으로 만들려고 하고 있다"고 언급했다.

해외 온라인 슬롯 2025년 4분기 및 연간 실적.ⓒ해외 온라인 슬롯

지난해부터 추진 중인 '해외 온라인 슬롯 브리핑'은 가시적인 성과가 지속적으로 나타나고 있다. 해외 온라인 슬롯 브리핑 적용 쿼리를 전체의 20%까지 확대했으며, 올해는 적용 범위를 현재의 2배 수준으로 늘리고 이를 쇼핑과 로컬 영역까지 확장한다. 또한 해외 온라인 슬롯 브리핑 답변 속에 광고가 자연스레 녹아들 수 있도록 신규 상품을 기획해 수익화를 꾀한다.

에이전틱 해외 온라인 슬롯도 본격적으로 서비스에 적용한다. 이달 말 선보이는 '쇼핑 에이전트'가 그 시작이다. 상반기 중 '해외 온라인 슬롯 탭'을 출시해 개인 맞춤형 검색 경험을 제공한다. 이는 네이버 쇼핑, 플레이스, 지도 등과 연결돼 이용자 행동 전환을 이끄는 대화형 해외 온라인 슬롯 검색이라는 측면에서 차별점을 가진다.

아울러 네이버는 정부가 추진하는 '독자 해외 온라인 슬롯 파운데이션 모델 프로젝트' 탈락이 향후 해외 온라인 슬롯 전략과 매출에는 영향이 없을 것이라고 부연했다.

최 대표는 "정부의 판단을 겸허히 받아들이고 있으나 이것이 기술 경쟁력에 대한 방증은 아니라고 생각하고, 기술 리더십을 공고히 하는 데 최선을 다할 것"이라며 "소버린 해외 온라인 슬롯 시장에 대한 전략, 수익성, B2B(기업간거래) 매출에는 큰 영향이 없을 것"이라고 했다.

이어 그는 "소버린 해외 온라인 슬롯 사업은 한수원을 시작으로 금융, 경제, 국방, 공공 등 다양한 분야의 고객 수요를 파악하며 맞춤형 소버린 해외 온라인 슬롯 구축 사업을 전개하고 있다. 4분기 서울대병원과는 의료특화 LLM(대형언어모델)을, 한국은행과는 특화 해외 온라인 슬롯 플랫폼을 구축했고 이를 토대로 일본과 사우디, 태국에서 다수의 프로젝트를 추진 중"이라며 "중장기적으로는 소버린 해외 온라인 슬롯, 웹3를 통해 글로벌로 도약할 것"이라고 설명했다.

최 대표는 "고도화된 추론 기능을 기반으로 사용자 검색부터 발견, 탐색, 수요를 정확히 이해하고 해외 온라인 슬롯가 능동적으로 개입해 실행 단계까지 전 검색 여정을 지원할 것"이라며 "올해는 그간 쌓은 노하우와 해외 온라인 슬롯 기술로 오직 네이버만 제공할 수 있는 에이전틱 해외 온라인 슬롯 경험을 선사하겠다. 이것이 이용자 충성도 강화와 검색 만족도 상승, 매출로 연계되도록 노력할 것"이라고 말했다.

한편, 이날 해외 온라인 슬롯는 새로운 3개년(2025~2027년) 주주환원계획을 발표했다. 해외 온라인 슬롯는 향후 3년간 직전 2개년 평균 연결FCF(잉여현금흐름)의 25~35%를 자사주 매입 후 소각 또는 현금 배당의 방식으로 환원할 계획이다.